长海股份2023年年度董事会经营评述

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要求

　　公司是一家拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的高新技术企业，多年来专注于玻纤、玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售。玻纤下游应用广泛，玻纤需求与宏观经济指标相关性较好。

　　玻璃纤维是一种极其纤细的无机非金属材料，以叶腊石等天然无机非金属矿石为原料，按一定的配方经过高温熔制、拉丝、烘干及后加工等工艺加工而成的无机纤维，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的1/20-1/5。玻璃纤维具有优异的机械力学性能、物理化学稳定性和耐高温性能，是生产风电叶片、高温烟气滤料、建筑保温材料体系增强骨架、轻量化汽车及轨道交通部件等产品的关键材料。近几年，国家统计局将玻璃纤维及玻纤制品列入《战略性新兴产业分类》目录。

　　2023年，建材等主要应用市场需求持续疲软，表现不及预期，前期产能过快增长及下游主要消费市场不景气，产能供需失衡，玻纤企业库存压力持续上升，导致大部分产品价格下降，行业整体利润水平明显下滑。据中国玻纤工业协会统计，2023年我国规模以上玻璃纤维及制品制造企业（不含玻璃纤维增强复合材料制品企业）主营业务收入同比降低9.6%，利润总额同比下降51.4%。近年来公司主营业务的营收及盈利水平与行业发展水平相匹配。

　　经中国玻纤工业协会统计，2023年我国玻璃纤维纱总产量达到 723万吨，同比增长5.2%，与 2022年相比增速回落 5个百分点。受整体市场需求复苏缓慢及产能供需持续失衡影响，自 2023年以来行业多数在建或拟建池窑建设项目纷纷延迟投产，行业整体在产产能规模在年内实现由增转降，玻纤纱总产量增速自下半年开始放缓。

　　2023年我国池窑纱总产量达到687万吨，同比增长6.6%。2023年行业新增池窑产能52万吨，同期全年有11条玻璃纤维池窑生产线采取停窑措施，合计休产产能为56.8万吨。截止到2023年12月底，国内玻璃纤维池窑在产总产能约为670万吨，低于年中在产产能规模。

　　经中国玻纤工业协会统计，2023年我国玻璃纤纤维工业纱总产量为 74.4万吨，同比增长7.9%。2023年我国玻璃纤维增强纱总产量为570万吨，同比增长 6.0%，其中普通热固纱、风电高模纱和热塑纱产量分别达到292万吨、1114万吨和164万吨。

　　经中国玻纤工业业协会测算，2023年我国玻璃纤维增强复合材料制品总产量规模约为672万吨，同比增长4.8%。玻璃纤维增强强热固性复合材料制品总产量规模约为322万吨，同比增长约7.3%。玻璃纤维增强热塑性复合材料制品总产量规模约为350万吨，同比增长约2.6%，其中，汽车用热塑性复合材料市场继续保持一定增长，但家电用热塑性复合材料市场不及预期，同时各类连续纤维增强热塑性复合材料发展仍相对较为缓慢。

　　据中国玻纤工业协会统计，2023年我国规模以上玻璃纤维及制品制造企业（不含玻璃纤维增强复合材料制品企业）营收与利润润出现大幅下滑。在产量继续保持增长的背景下，行业主营收入与利润出现大幅下滑。自 2022年下半年以来，行业陷入阶段性产能过剩状态，产品价格快速下滑，企业库存不断增增长。行业虽采取一定产能调控措施，但受房地产下行和地方债务危机持续影响，全年风电电、汽车、电子及出口等细分市场需求虽有所增长

　　作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期性不明显。玻纤行业涉及众多下游产产业，因其优异的性能，在各地经济发展中被普遍

　　我国玻纤行业产能近年来持续高速增增长，行业进口依赖度下降，总体来看，进口规模延续了去年以来持续收缩的趋势，出口继继续保持小幅增长。从国内产量来看，玻纤行业产量集中度较高，我国玻纤生产企业具有较较强的集群效应，市场逐步形成寡头竞争格局。由于玻纤行业具备较高的准入门槛和竞争壁垒，市场格局较为稳定。

　　我国玻纤消费量和GDP与工业增加值增速有一定相关性，GDP增速的稳步增长，有望带来各行业景气的回归，从而提振玻纤需求。长期以来，建筑、汽车、电子、风电等细分市场的快速发展，为玻纤行业产能快速扩张提供了充足市场空间。随着玻纤行业不断寻求新的发展空间，积极拓展新的应用领域，长期来看，光伏新能源、海洋工程、智慧物流及安全防护、节能降碳等领域具备较大的应用价值和市场潜力。

　　国务院《2030年前碳达峰行动方案》明确提出要重点实施“能源绿色低碳转型行动”、“城乡建设碳达峰行动”、“交通运输绿色低碳行动”等十大行动，而玻璃纤维是支撑能源、建筑、交通等领域绿色低碳行动的重要基础材料，随着建筑节能减排政策的实行，未来以玻纤及其复合材料为主题的绿色建材的需求也将随之增长。玻璃纤维在建筑行业应用广泛，在建筑领域的应用主要是体现在内外墙屋面保温防水、屋顶保温、地板隔音、节能房屋、玻纤增强水泥以及各类建材之中。随着未来地产竣工端的复苏，玻纤在建筑建材领域的市场需求未来将有所改善。

　　在提倡节能减排、低碳绿色出行的背景下，轻量化成为汽车行业的重要发展方向。玻纤增强塑料因兼具机械性能强及质轻的特点，被广泛用于替代汽车上的金属材料，以达到减重减排的目的。对于燃油汽车，车身质量降低可减少油耗量，对于新能源汽车，轻量化可增加其续航里程，从而减少动力电池更换次数、降低使用成本。我国《汽车产业中长期发展规划》中提出，到2025年，新车平均燃料消耗量乘用车降到4.0L/百公里，未来我国汽车玻纤用量仍有望增加。新能源车对轻量化节能降耗的需求更为迫切，将有力拉动玻纤轻量化材料的需求。近几年，我国新能源汽车实现了快速增长，据中国汽车工业协会统计，2023年我国汽车产销量首次双双突破3000万辆，分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中出口491万辆，同比增长58%。新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%。根据《新能源汽车产业发展规划》要求，至 2025年我国新能源新车销量占总销量的占比应达到20%。当前我国新能源汽车正处于加速发展阶段，汽车轻量化更是处于发展初期，预计未来新能源汽车市场将为玻璃纤维行业带来一定需求。

　　近年来国内风电产业发展迅速，我国风电装机容量占比逐年提升。2022年6月，国家发展改革委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，“十四五”规划目标进一步提高新能源的比例，在 2030年非化石能源消费占比达到25%左右和风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的基础上提出更高的2035年远景目标，2025年非化石能源消费占比提高到20%左右。根据国家能源局发布的最新数据：截至 2023年底，全国累计发电装机容量约 29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%；风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。政策导向将有效推动新能源行业发展，风电产业的发展将带动玻璃纤维后续市场需求。市场对风电叶片的利用效率要求越来越高，发电机组向大型化发展，风机的叶片长度将不断增加，叶片的轻量化、高强度、低成本也将成为相关复合材料未来发展不可逆转的趋势，也为原材料制造商带来了新的挑战和机遇，如高模量玻纤等新材料需要不断实现自身性能的突破，从而满足风电叶片更长、更轻、更强的应用需求。随着风机叶片朝着大型化趋势演变，每千瓦风电叶片所需玻纤、碳纤以及芯材用量将增加，将拉动对高性能玻纤的需求。

　　在化工防腐领域，随着国家环保政策的加强，各类环保工程建设方兴未艾，复合材料在脱硫、防腐存储、石油储运等领域迎来快速发展。除此之外，伴随着人民生活水平的提升，复合材料制品在现代农业、畜牧养殖、体育休闲以及办公日用、医疗康复等领域，也获得越来越多的关注和应用。随着我国经济的复苏和结构调整，以及高新技术的发展，传统工业材料的更新换代，下游应用领域不断拓展，玻纤及其复合材料将加速在新兴领域的渗透，未来有望提振玻纤需求。

　　公司深耕玻纤行业多年，在技术储备、产品类型、生产工艺、客户资源等均具有较强的市场竞争力。报告期内，公司对产业结构进一步优化，注重提升生产效率的同时严抓产品的质量，不断增强公司的市场竞争能力，巩固在行业中所处的地位。公司密切关注市场需求，以科技创新为抓手，推动产品迭代升级，提高公司的市场适应能力和应变能力，以此获得更好的市场及发展机会。

　　玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，是以叶蜡石、石英砂、石灰石等矿物为原料，配合纯碱、硼酸等化工原料经高温熔制、拉丝、络纱、织布等工艺制造成的，具有结构稳定、质量轻、强度高、耐高低温、抗腐蚀、隔热、阻燃、电绝缘等多种优异性能，常用作复合材料中的增强材料，电绝缘材料和绝热保温材料。广泛应用于建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造、电子电器、新能源、环境工程等领域，属于国家倡导优先发展的新材料领域。

　　公司主营业务为玻璃纤维及其玻纤制品、玻纤复合材料的研发、生产和销售，为国内外用户提供高性能复合材料一体化解决方案，拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链。主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、玻纤织物、复合隔板、涂层毡、网格布、热塑性玻璃纤维及制品等，为短切毡及湿法薄毡细分领域领军者。玻纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车车顶棚、货车箱体、 卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中。产品畅销全国 30多个省市，并远销北美、南美、欧洲、中东、东南亚、大洋洲、非洲等30多个国家和地区。

　　公司除玻纤业务外，通过子公司天马集团进行树脂的研发、生产和销售，主要产品为不饱和聚酯树脂、胶衣树脂及辅料、乙烯基酯树脂、玻璃纤维制品、玻璃钢制品、丙烯酸树脂及羟脂、玻纤粘结剂及乳液等精细化工产品，不饱和聚酯树脂可以与玻璃纤维等材料组成复合材料，拥有轻质、高强、多功能等特性，广泛应用于工业、交通、运输、国防、电子等领域，公司树脂业务产品是玻纤复合材料的重要原材料，是公司主营业务的产业链延伸。

　　在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。

　　公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。

　　公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要展会包括：世界最大的复合材料展会法国JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复合材料展览会，新加坡JEC展会等。

　　公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与户接触并结成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给经销商，经销商再销售给终端客户。

　　公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政。