长信科技2023年年度董事会经营评述

　　报告期内，公司主营业务包括汽车电子业务和消费电子业务，其中：汽车电子业务包括：车载sensor、车载sensor模组、车载盖板（2D和3D）、车载显示模组、车载屏模组（包含中控屏、后视镜、仪表盘、B柱、抬头显、正副驾驶显示屏、扶手屏等）；消费电子业务包括：超薄液晶显示面板减薄业务、超薄玻璃盖板（UTG、UFG）业务、ITO导电玻璃和VR显示模组、智能可穿戴显示模组、手机显示模组、NB和PAD显示模组、导光板、电子纸驱动基板等智能硬件产品。公司主要服务于全球车载电子和消费电子行业头部客户群体，为客户提供一站式服务和整体产品解决方案。公司主营业务所属的行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。

　　报告期内，随着新能源汽车及汽车智能化持续火爆的带动，车载显示也迎来了发展的快速时期。汽车座舱作为“第三生活空间”，娱乐需求和休闲需求不断增加，车机应用不断丰富。智能座舱是基于座舱内饰和座舱电子领域创新与联动，从消费者应用场景角度出发而构建的人机交互（HMI）系统。如同手机上的物理按键被屏幕触控、语音交互等交互式系统所取代，汽车座舱正在经历从机械仪表盘+简单娱乐系统向智能座舱的演变。目前智能座舱电子显示系统主要包括智能中控显示屏、智能仪表盘、智能HUD、智能流媒体后视镜等。

　　迈入智能座舱时代，车载显示屏已成为汽车差异化竞争焦点之一，新技术不断迭代。总体而言，大屏化、拼接化、联屏化发展成为车载显示发展较明显的重点，座舱显示向着更高体验感的方向发展。

　　与此同时，传统一芯一屏方案已逐渐被一芯多屏、多芯多屏方案替代，多屏化、联屏化进程加速，方案占比再攀新高。根据佐思汽研发布的《2023-2024年中国乘用车座舱多屏与联屏研究报告》显示：2023年，中国乘用车多屏联屏方案搭载量接近360万辆，方案占比超过17%，同比增加6.5个百分点。在品牌搭载上，2023年中国乘用车市场（不含型）在售车型中，共有43个品牌布局多屏车型，52个品牌布局联屏车型，选择多屏联屏方案的品牌大幅增加，在多屏联屏方案上，车企、供应商推陈出新，为消费者提供多样化选择。

　　在多屏化方面，智能座舱已经迈入 10屏时代。在问界M9上，AITO品牌首次采用了前排三联屏，包括12.3英寸LTPS LCD主驾仪表屏、15.6英寸2K分辨率LTPS LCD中控屏以及16英寸3K分辨率LTPS LCD副驾娱乐屏，主副驾屏幕内容支持三指滑动流转内容。而仰望品牌首款车型，采用9屏组合，包括仪表、中控、副驾屏、AR-HUD、流媒体内后视镜、两块二排娱乐屏、二排空调控制屏以及二排中央扶手控制屏。2024年，预计电子外后视镜将小规模上车，届时座舱将增加两块显示屏，智能座舱或将迈入12屏时代。

　　报告期内，在全球经济景气度下行情况下，消费电子市场需求较为低迷，根据 IDC 公布的报告，2023 年全球智能手机出货量创下 10 年来出货量最低，2023 年全球智能手机出货量为 11.7 亿部，同比减少 3.2%。但是市场调研机构 Canalys 报告显示， 2023 年第四季度新兴市场成功扭转颓势，结束了连续七个季度的下滑，出货量达3.2亿部，同比增长8%，成为智能手机市场的新增长引擎。PC 方面亦是如此，2023 全年出货量为2.47 亿台，同比下降12.9%，其中 23Q4 出货量同比增长3.1%。从上述数据可以看出，2023年，主流消费电子景气度均实现触底回升，出货量同比由负转正；展望2024，消费电子市场有望温和回暖。

　　2023年全球手机市场持续低迷，折叠屏手机异军突起，是目前手机市场里唯一保持上升趋势的细分市场。据Counterpoint数据统计，全球折叠屏手机出货量将从2021年的910万台增至2027年的超过1亿台，CAGR高达49%。其中，在终端消费复苏叠加各大终端品牌的积极推动下，中国市场已成长为折叠屏手机最大的单体市场。华鑫证券研究所表示：折叠屏手机即将迎来从1-N的爆发增长期，市场空间广阔。得益于在高端市场的强劲表现，折叠屏手机渗透率增长迅速，高端市场份额持续提升，正处于从1-N快速增长渗透阶段，市场潜力巨大。

　　报告期内，公司主营业务包括汽车电子和消费电子等业务领域的龙头地位确立并进一步巩固。报告期内，公司业务板块具体如下：

　　公司在该业务板块先发优势明显、产业链齐全、客户高端。现业务既涵盖客户车载 sensor、车载sensor模组、车载盖板（2D和3D）、车载显示模组等关键元器件；同时也为客户提供仪表盘模组、后视镜模组及中控屏模组、B柱、抬头显、正副驾驶显示屏、扶手屏等车载触显一体化模组封装业务，目前公司正进一步开发大尺寸贯穿屏全贴合产品，将仪表、中控、娱乐、驾驶屏集中应用于一块大屏上，使智能驾舱更富有科技感，为客户提供车载27寸～44.8寸车载显示全贴合产品解决方案。

　　公司汽车电子客户包括日系、欧系、美系、德系品牌车商，覆盖了全球70%以上的车辆品牌。近年来，公司推出的以搭载3D曲面车载盖板的车载屏模组业务有助于汽车终端座舱具有更好的一体化显示效果，通过热压成型，将平面玻璃加工成 V、C、S、L、U、W等不同形态的曲面玻璃，并通过曲面印刷技术制造成完整的车载3D盖板，3D盖板尺寸能达到1.6米×0.6米，最小曲率半径R＜30。公司以卓越的创新能力和深厚技术储备不断满足客户异形定制需求，提升用户体验，现已完成“车载 Sensor+车载触控模组+车载盖板+车载触显一体化模组”的产业链布局。定位于高端显示制造领域，其厂房、产线、设备等空间布局具有一贯性，并按照行业最新先进水平搭建，配备了自动化水平更高、精度更优、尺寸跨度更大的设备，具有自动化程度高和低成本优势。以上技术优势、产业链布局优势、产线优势得到客户认可，促进公司车载触显模组全贴合产品出货量放量增长，现已在国际、国内车载客户供应链体系中占据重要地位。

　　公司具备业内顶尖的镀膜设备和专业的研发团队，依托在光学膜层领域的镀膜技术优势，在深度布局智能驾舱触显产品的同时延伸至 HUD（抬头显示）相关产品，丰富产品矩阵布局，为客户提供全方位的产品和服务。公司在HUD（抬头显示）部件方面加大研发和投资，现已掌握车载HUD曲面反射镜技术并完成车载HUD镜片项目对接信息，确立了HUD的整体方向，推动设备改进，往更高精度的方向发展，同步开拓国外HUD镜片客户，降低生产成本，提升效率,目前公司正规划量产HUD产品的生产车间，努力加速相关项目的效益转换争取尽早形成新的利润增长点。

　　公司减薄业务规模雄居国内首位，市占率高，一直服务于国际、国内最高端客户群体。其中：凭借高稳定性、高良率和成本优势赢得Sharp、LGD、BOE的一致认可，上述三家面板巨头均是全球顶尖智能电子产品领导者A公司（其NB和PAD产品）所用面板的供应商，公司系A公司在中国唯一通过认证的减薄业务供应商。公司减薄业务客户群涵盖京东方、天马、华星光电、中电熊猫，夏普、LG、群创、友达等国内外知名面板客户。

　　公司依托减薄技术的扎实基础，已经完成了从减薄到单体成型的全部技术、工艺、设备的开发，具备量产化的从减薄到玻璃单体成型的全工段技术能力和设备加工能力，完成从玻璃单体到显示盖板的产业链。同时，公司已研发出新形态的不等厚可折叠玻璃（UFG）、超薄玻璃贴合盖板、超薄玻璃涂层盖板和SUS玻璃衬板，可进一步丰富公司在可折叠领域的元器件品类，巩固公司在可折叠领域的元器件一体化供应能力和地位。目前公司UTG产品覆盖从2-20寸，板厚覆盖30-100μm，满足从穿戴到折叠笔电的各类产品使用，对比市场同类产品，有着更好的弯折性能（可满足 R0.5mm 200K+不破碎)及更高的冲击性能，且工艺相对成熟。针对 UFG项目,公司已定向开发布局薄化工艺、不等厚玻璃钢化工艺、不等厚光学胶涂布工艺、光学补偿胶水、不等厚玻璃光学补偿胶涂布等设备。为应对更高的工艺加工需求，公司对主体成分及固化工艺上不断优化，找到最快最简单的光固化的方式，目前公司已搭建完成UFG生产线K/M的生产能力，处于设备调试和良率提升阶段。

　　公司已成立子公司芜湖东信光电科技有限公司，专门从事可折叠玻璃和相关器件的研发、制造、销售等业务。2023年4月20日，搭载东信光电UTG产品的vivo x flip已经上市发布，东信光电为搭载国内可折叠手机的首家 UTG量产企业。公司在UTG领域技术储备充分并不断推出新产品。2023年8月29日上市发布的OPPO Find N3 Flip以及10月19日上市的OPPO Find N3使用的UTG产品均为公司子公司东信光电独供,目前东信光电已和国内外手机品牌巨头建立了深厚的业务合作关系并已获得国内主要头部品牌客户的项目定点，与OPPO、中兴、谷歌及其他国际、国内主流手机客户均有深入合作，今年将会为客户提供UTG超过百万台产品。

　　涵盖VR显示模组业务、智能可穿戴模组和柔性OLED可穿戴触控显示模组业务、高端Notebook、Pad模组业务、手机触控显示模组及其全贴合业务。公司在专业模组代工行业领先地位突出，核心及关键技术护城河宽，盈利能力强，可持续性好，客户知名高端、产品中高端份额高。

　　公司VR显示模组业务布局早。通过自行研发的AOI相机自动视觉检测技术，可以使得AOI CCD

　　像素达到了120M，实现3D眼镜虚拟亮度对比检测及管控0.07mm自动识别。我司量产的VR产品具备高刷新率（90Hz）高PPI (772) VR，单眼像素达到1832×1920等核心技术指标。

　　公司紧抓以Quest2技术路径和形态为主的VR头显发展潮流和趋势，依托在显示模组领域所积累的设备、技术、工艺及人才优势，正在为北美VR旗舰客户提供Quest3的VR头显模组产品，并在此基础上加快研发搭载microled的高世代VR头显模组。

　　公司潜心制造，在可穿戴模组领域已成为行业领导者。公司为国际前五大智能可穿戴终端客户等提供一系列的中高端可穿戴产品，独供小天才Z系列、独供华为GT系列、独供小米旗舰手表，为OPPO提供第一款可穿戴手表及为以上客户群体提供更高世代产品。

　　为进一步向价值链中高端跃升，充分发挥柔性显示所具有的轻薄、可弯曲等优势，公司依托在可穿戴显示模组的成熟经验，成功掌握了柔性OLED模组封装的核心技术，已实现向北美消费电子巨头批量出货多种高世代柔性OLED可穿戴显示模组。目前公司正在积极开发国内柔性OLED可穿戴客户，将有力地保障柔性OLED业务的持续性及盈利性。

　　③高端NB、PAD模组业务：公司通过在芜湖设立长信显示公司，进一步加大NB、PAD模组业务的投资。依托在手机和可穿戴显示模组所确定的技术优势及客户优势，积极拓展与国内顶尖电子客户群体的合作深度及广度，为联想、华硕、华为、DELL、HP等客户提供多种高端NB、PAD模组业务。

　　④手机触控显示模组业务：与知名手机终端客户群一起致力于全面屏技术的更新迭代，引领模组行业开启刘海屏、滴水屏、单盲孔屏、双盲孔屏的技术递进之路。客户群包括OPPO、 VIVO、华为、小米、SHARP等。

　　公司坚持以高效、务实、创新、合作、共赢为核心价值观，通过多年与客户建立的良好合作关系以及持续的新业务拓展，实现了可持续发展，在汽车电子及消费电子产业打造出长期可持续的核心竞争优势。主要体现在以下几点：

　　作为全球汽车电子及消费电子产业的领跑者之一，公司拥有一批高素质专业知识和丰富实践经验的人才团队，及国际一流水平的科技创新能力，与产业合作伙伴已相继在车载触控显示模组、显示面板薄化、高端显示模组、真空镀膜产品等领域推出一系列领先的前瞻性技术和产。